リスクと不確実性の違いとは？お金の不安が軽くなる考え方

『リスク』と『不確実性』は、日常ではほとんど同じ意味で使われますが、じつは経済学では明確に区別されています。ひとことで言えば——リスクは「起こる確率が前もって分かる」もの、不確実性は「起こる確率が前もって分からない」ものです。

この違いをはじめて明確に定式化したのが、経済学者フランク・ナイトでした。

この記事では、リスクと不確実性の違いをやさしく整理したうえで、なぜこの違いを知るとお金の不安が軽くなりやすいのか、そして先の読めない時代にお金とどう向き合えばいいのかまで、「お金モテ®」の考え方をもとにお話ししていきます。

『リスク』と『不確実性』の違いとは？――フランク・ナイトの定義

私がMBAで学んでいたころ、この2つの言葉の違いに頭を悩ませたことがありました。似ているようで、じつはまったく別の概念として使われていたからです。

調べてみて分かったのが、この違いを明確に定式化したのが、20世紀前半に活躍したアメリカの経済学者フランク・ナイトだということ。彼は著書『Risk, Uncertainty and Profit（リスク、不確実性および利潤）』で、両者をこう区別しました。

リスク……起こりうる事象が分かっていて、しかも、それが起きる確率も前もって分かっているもの
不確実性……起こりうる事象は分かっているが、それが起きる確率は前もって分からないもの

たとえば自動車事故は「リスク」です。毎日たくさんの人が車に乗るため、世界のどこかで日々事故が起きていて、その豊富なデータから「どのくらいの確率で起きるか」がおおよそ分かります。自動車保険は、この確率を土台につくられた金融商品の典型です。

一方、2001年の同時多発テロのような出来事は「不確実性」です。飛行機がビルに突っ込む可能性はゼロではありませんが、めったに起きないため、その確率を前もって知ることはできません。投資の世界でも同じで、過去のデータがある値動きは「リスク」として見積もれますが、これまで一度も起きたことのない事態は「不確実性」で、確率では測れないのです。

つまり——確率が読めるのが『リスク』、読めないのが『不確実性』。これが両者の決定的な違いです。なお、この読めないほうの不確実性は、提唱者の名をとって『ナイトの不確実性』と呼ばれることもあります。

リスクと不確実性は、「備え方」がまるで違う

この違いを知ると、日々の判断がぐっとラクになります。というのも、リスクと不確実性では、そもそも備え方がまったく違うからです。

リスクは、確率が読めるぶん、数字で管理できます。起こる可能性を見積もって、保険をかけたり、複数に分散させたりして、あらかじめ備えることができる。生命保険や自動車保険、火災保険などは、その代表例です。

一方の不確実性は、確率そのものが読めません。だから「確率を計算して備える」というやり方が通用しません。ここで大切になってくるのが、特定の何かを当てにするのではなく、何が起きても立て直せる「しなやかさ」を持っておくことです。ひとつの収入源だけに頼らない、ひとつの価値観だけにしがみつかない——先の見えない時代には、そんな柔軟さのほうが精密な確率計算よりもずっと頼りになると言えそうです。

ところが多くの人は、この2つを混同したまま、不確実性（読めないもの）に対してまで「もっと情報を集めて、正確に予測しよう」と力んでしまいがちです。でも、先を読めないものは、どんなに過去のデータを集めても解読不可能です。不確実性に必要なのは、「予測の精度」ではなく、「変化への強さ」なのです。

リスクは確率で備えられるが、不確実性（まさか）は確率で読めないため、必要なのは『予測の精度』ではなく『変化への強さ（依存を減らすしなやかさ）』である。

私たちは今、「不確実性の時代」を生きている

先行きが不透明で、これまでの常識が通用しない。今の時代は、まさに『不確実性の時代』という言葉がふさわしいように感じます。これは経済学者ガルブレイスの著書のタイトルとしても有名な言葉です。

人生には3つの坂がある、とよく言われます。上り坂と、下り坂、そして——「まさか」です。そして、この「まさか」は、いつも予測できないかたちでやってきます。

この「まさか」を、エッセイストで元オプショントレーダー、不確実性研究者のナシーム・タレブは世界的なベストセラー『ブラック・スワン——不確実性とリスクの本質』のなかで『ブラックスワン』と呼びました。「白鳥は白い」という事実をどれだけ集めても、たった一羽の”黒い白鳥”が見つかれば、その常識は一瞬で崩れ去る。2008年のリーマンショックも、2011年の東日本大震災も、まさにその『ブラックスワン』そのものでした。

「今までこれで大丈夫だったのだから、これからも大丈夫だろう」——じつは、この考え方こそ、不確実性の時代にいちばん危ういものなのです。昔、特に昭和の時代には嫌なことを我慢して山を登りつづけてさえいれば、いつか頂上にたどり着けました。でも今は、登っている最中に、その山ごと消えてしまうことさえある令和の時代なのです。

なぜ「違い」を知ると、お金の不安が軽くなるのか

さて、ここからが本題です。この違いは、じつはあなたのお金の不安の正体と深くつながっています。

先が読めない不安から、多くの人はこう考えます。「お金さえあれば、この不安は消えるはずだ」と。そうして、必要以上に貯め込もうとします。

でも、ここに落とし穴があります。不確実性（まさか）は、そもそも確率を読めないもの。だから、お金をどれだけ貯めても、「まさか」そのものを消すことはできないのです。それどころか、「お金がなければ生きていけない」という一点だけに頼るほど、その一点が揺らいだときの不安は、かえって大きくなってしまうのです。

つまり、お金の不安の本当の根っこは、金額の多寡ではなくて、「たったひとつのもの（会社・日本円・貯金）だけに依存している状態」にこそあるのです。

不確実性の時代の「お金のデザイン」――ストックからフローへ

では、どうすればいいのでしょうか。カギは、ストックからフローへという発想の転換です。

ストック……貯め込んだお金や資産。一見すると安全に見えるものの、価値が変動し、時に一瞬で目減りすることも。
フロー……価値を生み出し、お金を循環させることのできている状態。複数のフローを持てば、変化に強い状態を構築することも可能。

そもそも1万円札の製造コストは、額面の1万円よりもずっと低い約20円台と言われます（製造は国立印刷局が担いますが、原価そのものは公表されておらず、発行枚数などからの推計値です）。「1万円の価値がある」と多くの人が思い込むことで、はじめて成り立っているのがお金。その思い込みだけに人生の全てを賭けてしまう行為には、脆弱性の罠が潜んでいます。歴史を振り返ると、時代の転換期には、自ら価値を生み出さず資産の額だけに頼っていた人ほど、立ちゆかなくなることが多かったといわれます。

だからこそ、貯め込んで守るだけでなく、お金がめぐる流れ（フロー）のなかに身を置くこと。それが、先の読めない時代の「お金のデザイン」の第一歩になるのです。

そしてお金モテ®の視点では、その流れをつくるのは、数字を追いかけることではありません。貯め込んで動かないお金は、誰の信頼も生まない、ただの『冷たいお金』（＝信用から生まれる、数字のお金）にすぎません。でも、上手な使い方を意識していくことで、そのお金に温度が宿り『温かいお金』（＝信頼から生まれる、信頼残高のお金）へと生まれ変わっていくのです。そうして、人に喜ばれ、感謝されることで、良好な人間関係と豊かさの両方が手に入ることになります。お金の数字面だけに囚われず、目に見えない信頼を意識できる人ほど、「まさか」のときに強いのです。

おわりに――未来は読めなくても、あり方は調えられる

不確実性の時代に本当に必要なのは、未来を完璧に言い当てることでも、お金を可能な限り貯め込むことでもありません。「まさか」のときが訪れたとしても、人生の土台が大きく揺らがないよう、普段から人との信頼関係を大切にしながら、お金を上手に使っていくことなのです。

未来は、誰にも読めません。でも、あなた自身の『あり方』とお金との関係性は、今日から改善していくことができます。お金とは、自分自身のあり方を映してくれる鏡のようなもの。まずは今日、「ひとつだけの依存状態を少し減らす方向へ動いてみる」か「誰かのために気持ちよくお金を使ってみる」——この、どちらかの小さな一歩を、ぜひ実践してみていただけたらと思います。

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